HUBUNGAN TINGKAT SUKU BUNGA SERTIFIKAT BANK INDONESIA (SBI), INFLASI, DAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG)

Abstract

Penelitian ini bertujuan mengetahui apakah ada hubungan timbal balik yang signifikan antara inflasi dengan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), dan antara inflasi dengan Indeks Harga Saham (IHSG). Pengujian dilakukan dengan menggunakan Uji Stasioneritas, uji Kausalitas Granger, dan uji Vector Auto Regression (VAR) untuk periode Januari 2006-Desember 2010. Hasil analisis penelitian ini menunjukkan ada hubungan timbal balik yang signifikan antara inflasi dengan tingkat suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), tetapi tidak ada hubungan timbal balik yang signifikan antara tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG ), dan juga tidak ada hubungan timbal balik yang signifikan antara inflasi dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).