Efisiensi Perbankan Di Indonesia dan Pengaruhnya Terhadap Return Saham dengan Pendekatan Data Envelopment Analysis (DEA)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efisiensi bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan menguji secara empiris pengaruh efisiensi bank-bank yang terdaftar di BEI terhadap kinerja saham yang tercermin dari retun sahamnya. Sampel yang digunakan adalah bank yang listing di BEI dari tahun 2004-2008. DEA digunakan untuk mengukur efisiensi bank dari setiap Decision Making Units (DMUs), yang didapatkan sebagai rasio maksimum bobot outputs dengan bobot inputs. Hasil penelitian efisiensi perbankan dengan menggunakan pendekatan DEA menunjukkan bahwa bank di Indonesia sudah banyak yang efisien. Dari 16 bank hanya 6 bank yang belum mencapai skor efisiensi dalam kurun waktu 5 tahun. Sedangkan setelah dilakukan uji regresi tidak ditemukan adanya pengaruh efisiensi perbankan di Indonesia dengan return saham.